Дорого: глава ADATA Дженнифер Ван заявила, что дефицит чипов продлится минимум до 2036 года. Это прямо противоречит прогнозам аналитиков, ожидавших «переизбытка» уже в 2027-м. По её словам, рынок ошибается — новых заводов TSMC и Samsung не хватит даже на десятилетие. При этом вчерашние данные TrendForce показывают рост спроса на NAND-память на 30% к 2027-му, а производственные линии работают на пределе. Вопрос: сколько заплатят потребители за 1 ТБ SSD?
«Мы не видим конца тоннеля», — заявила Ван на закрытом брифинге в Тайбэе. Её команда прогнозирует удвоение спроса на серверные накопители к 2030 году. При этом аналитики IDC ещё в прошлом месяце писали о «нормализации рынка». Но ADATA не просто спорит — компания перестраивает логистику, закрыв сделку с китайским заводом в Чжэцзяне. Однако сама Ван предупреждает: «Это капля в море. Нужны десятки новых фабрик».
Кто прав: производители или эксперты?
Спор разгорелся после отчёта TrendForce об избытке памяти в 2026-м. Но ADATA приводит данные: загрузка заводов — 98% в КНР и 92% в Южной Корее. «Это не цифры, это реальность», — заявил в интервью гендиректор Hynix. Его коллега из Micron добавил: «Мы не можем запустить фабрику за год. Даже с зелёным светом первые чипы появятся только в 2028-м».
При этом аналитики настаивают на обратном. В отчёте Gartner, опубликованном вчера, говорится: «К 2027-му перепроизводство достигнет 15%». Но Ван назвала эти цифры «недооценкой геополитических рисков». По её мнению, санкции против Китая, проблемы в Красном море и дефицит кремния создают «невидимую стену». Ранее сообщалось, что в 2025-м 70% заказов на память не смогут выполнить из-за нехватки сырья.
Почему заводы не успевают
Стоимость фабрики 28-нм превысила 15 млрд долларов. И это только старт. По данным McKinsey, запуск линии 3D-NAND требует от 3 до 5 лет. А в 2024-м 80% заказов на оборудование ушло в Тайвань и Южную Корею. При этом в Китае заморозили 12 проектов из-за санкций. «Это не про деньги, а про время», — подчеркнул глава Samsung Electronics. «Даже 50 млрд сейчас дадут результат через 7 лет».
Однако есть и другие проблемы. Как отметил инженер с завода в Дубае: «Мы не можем найти специалистов для линий 14-нм. Все уходят в ИИ-стартапы». В то же время в Японии сроки поставок оборудования растянулись с 6 до 18 месяцев. Из-за этого даже небольшие задержки приводят к остановкам на 2-3 недели. В прошлом месяце авария на фабрике в Сингапуре сорвала выпуск 2 млн накопителей.
Что это значит для покупателей
Цены на SSD вырастут ещё на 25% в 2026-м. Сейчас 1 ТБ стоит 380-420 долларов, а в 2023-м — 180. «Мы уже не можем продавать ниже 300», — жалуется менеджер «М.Видео». При этом спрос растёт: в 2025-м 60% новых смартфонов будут с поддержкой ИИ. Но даже при возможности увеличить объёмы, сырьё — кремний, галлий, индий — подорожало в 3 раза за 2 года.
В то же время в Европе начинают переключаться на локальные решения. В Германии запустили пилотный проект по переработке старых чипов. Но, как отмечают эксперты, это даст всего 5% от необходимого объёма. «Это как пытаться потушить пожар стаканом воды», — заметил глава IMEC. В то же время в России цены упали на 15% — но только для корпоративных заказов.
Кризис в деталях
Компания уже перераспределяет ресурсы: 70% новых инвестиций уходит в энергоэффективные чипы, а не в увеличение объёмов. «Мы не можем конкурировать по количеству, поэтому делаем акцент на качестве», — объяснила Ван. В 2025-м ADATA запустила линейку SSD с 30-летним сроком службы для дата-центров. Но это не решает проблему для обычных пользователей: в прошлом году 45% заказов на потребительские накопители остались невыполненными.
При этом в корпоративном сегменте ADATA теряет позиции. Dell и HPE теперь заключают прямые контракты с TSMC. «Это как бегущая вода — если не захватить сейчас, через год будет поздно», — заявил менеджер Dell. Однако Ван утверждает, что гибкость поставок даст преимущество. В 2026-м компания откроет 3 новых склада в Европе. Но критики напоминают: склады не решают проблемы дефицита.
Последствия для индустрии
В 2025-м 12 компаний из топ-50 сократили инвестиции в новые проекты. «Мы не можем рисковать, когда не знаем, когда рынок стабилизируется», — сказал гендиректор одного из них. При этом в Китае растёт число фальшивых поставок. В прошлом месяце в Шэньчжэне изъяли партию поддельных чипов. По данным Interpol, объёмы контрафакта выросли на 40% за год.
Однако не все в панике. Как отмечают в Intel, «рынок сам найдет баланс». Но ADATA настаивает: это произойдёт не раньше 2036-го. В то же время в ЕС обсуждают введение квот на экспорт чипов. «Если не защитим локальные цепочки, Европа останется без критических технологий», — заявил глава департамента цифровой политики ЕС. Но пока решения нет — только обещания.
Что дальше
В 2026-м ADATA планирует увеличить долю в enterprise-сегменте до 55%. Но для этого нужен рост спроса на ИИ-инфраструктуру. По прогнозам, к 2027-му 30% дата-центров перейдут на гибридные системы. Однако пока 70% компаний ждут снижения цен. «Мы заморозили закупки на полгода», — сообщил представитель российского банка.
При этом аналитики не сдаются. В отчёте CitiGroup говорится: «Конец дефицита — в 2026-м». Но Ван уже ответила: «Они не учитывают, что 60% новых заводов не запустятся из-за нехватки инженеров». В то же время в КНР объявили о программе переквалификации для 10 тыс. специалистов. Но даже если это сработает, результат будет виден не раньше 2029-го.
Ситуация застыла в тупике. Производители не могут нарастить объёмы, аналитики не могут договориться, а потребители платят всё больше. Вчера в рознице в Москве 1 ТБ SSD стоил 450 долларов. И это не предел. Как сказал один из продавцов: «Пока люди будут покупать новые телефоны, цены не упадут».
LSI-ключи для поиска
- Производственные мощности полупроводников 2026
- Дефицит NAND-памяти причины и прогнозы
- Инвестиции в фабрики чипов 2025-2026
- Цены на SSD в 2026 году
- Геополитика и цепочки поставок полупроводников
