Инвестиции технологических компаний в инфраструктуру дата-центров 2026: цифры и лица
Верхняя планка ожиданий сдвинулась снова. Крупнейшие американские IT-гиганты — Microsoft, Meta, Amazon и Oracle — готовятся вложить в аренду и строительство мощностей дата-центров около 850 миллиардов долларов. Цифразаради лидерства в гонке за искусственный интеллект. Это не прогноз на десятилетие, это планы на ближайшее время. По данным аналитической платформы The Kobeissi Letter, уже в первом квартале текущего года совокупные мировые расходы на ИИ-инфраструктуру ударили в 570 миллиардов долларов. Рост составил 204% в годовом исчислении. Деньги уходят в бетон, стержни, турбины и, конечно же, в видеокарты NVIDIA.
Аналитический отчет The Kobeissi Letter по расходам на ИИ: триллион к 2027 году
Если верить тем же расчетам, к 2027 году совокупные капиталовложения «пятерки» лидеров преодолеют отметку в 1,1 триллиона долларов. Для контекста: это больше прогнозируемого оборонного бюджета США. 3,2% ВВП страны — на серверные стойки и охлаждение. Microsoft одна планирует сжечь 190 миллиардов в год на инфраструктуру, из которых 25 миллиардов — просто на покрытие подорожания чипов и памяти. Meta подтянула прогноз CapEx до 145 миллиардов. Amazon масштабирует AWS в том же темпе. Окупаемость? Пока не в счет. Инвесторы нервно постукивают пальцами по столу.
Контракты Oracle и Microsoft на аренду серверов для OpenAI: битва за Stargate
Самые громкие цифры крутятся вокруг OpenAI. Oracle вырвала у Microsoft монополию на питание ChatGPT. Речь идет о контрактах общей стоимостью свыше 250 миллиардов долларов — по разным оценкам до 300 миллиардов на пятилетку. Oracle обязуется построить в США дата-центры на 4,5 ГВт мощности к 2027 году. Это проект Stargate, совместный с SoftBank, где заложено до полутриллиона долларов. Microsoft получила 27% в новой коммерческой структуре OpenAI и право первой публикации моделей в Azure, но эксклюзивность ушла в прошлое. OpenAI теперь может уходить к AWS или Google. Конкуренция за железо стала ожесточенной.
Риск возникновения и коллапса инвестиционного пузыря искусственного интеллекта: голос экспертов
«Мы строим под скалку, а спрос пока не дотягивает», — признаются аналитики за кулисами. Опасения растут. Обновления моделей дают прирост стабильности, а не прорывных возможностей. 95% компаний, внедряющих ИИ, не фиксируют значительного роста производительности по словам исследователей. Появляются бесплатные китайские аналоги, режущие маржу. Схемы «круглого пути» — когда гиганты инвестируют в стартапы, те покупают у гигантов облака, завышая выручку — работают на завышение капитализации. Триггер коррекции может быть любым: от налоговой реформы до массовой распродажи акций для погашения долгов. Падение оценочной стоимости сектора на 40% и более — реалистичный сценарий «зимы ИИ».
Мировые капитальные затраты IT-гигантов на вычислительные мощности нейросетей: энергия и медь
Проблема не только в деньгах. Строительство вычислительных хабов требует колоссального количества энергии. В США это уже провоцирует рост тарифов на электричество и призывы ввести мораторий на новые стройки. Бигтех ищут спасение в малых модульных ядерных реакторах (SMR) — прямые контракты на питание ЦОД подписываются прямо сейчас. Параллельно мировая промышленность захлебнулась на меди: нехватка оценивается в сотни тысяч тонн. Сетевое оборудование для ЦОД уже прошло за 35 миллиардов долларов продаж в год. Инфраструктура глотает ресурсы быстрее, чем добывают.
В России с 1 марта вступил закон, закрепивший понятия «ЦОД» и «оператор дата-центра». Минцифры запустило единый реестр с классификацией по надежности. В Новосибирской области запустили крупный дата-центр «Сибирь» за 1,8 млрд рублей. Более 60% российских средних и крупных предприятий заявили об увеличении бюджетов на Big Data. Контекст глобальный, но точки входа локальные.
Ранее сообщалось о планах Microsoft по закупке угля для запасных генераторов из-за нехватки мощностей. Эксперты Goldman Sachs обещают отчет по окупаемости к концу квартала. Инвесторы ждут. Рынок ждет. А вентиляторы в новых стойках уже жужжат на полную.
